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“时”与“势”之变:当银行业走过2018

愉见财经 夏心愉17163001/03 21:58

如果复盘2018年银行业关键词的话,年头是“合规”、“去杠杆”,年尾则是“信贷支持民营经济”,是“稳杠杆”。

标签: 银行业 去杠杆 信贷

来源:愉见财经(ID:fish-finance)


如果复盘2018年银行业关键词的话,年头是“合规”、“去杠杆”,年尾则是“信贷支持民营经济”,是“稳杠杆”。


新浪金融研究院的徐巧老师说,银行业的“时”与“势”均发生了重大变化。


从时间上来看,2018年距离“4万亿”经济刺激正好十年。


在这十年间,银行业资产规模增长了3倍,从2008年底的62.4万亿增长至2018年11月底的260万亿元。这其中,银行理财借助各类通道,扩容尤为突出,截至2017年底已达30万亿。而资管新规的出台,实则是对银行表内外业务的切割与规范。


而随着第一批理财子公司申请获批,银行资管将迎来新局面。


从行业形势上来看,2018年金融监管格局从分业回归混业监管,形成“一委一行两会”格局。


从制度上扫清监管交叉盲区后,银行业面临更强监管。“愉见财经”的一名银行管理层受访者直接将2018年成为“罚单年”——处罚金额大,动辄上亿或数亿;处罚面积广,我们加总了一下,银保监系统平均每天开出超10张罚单。


除了防范风险与回归本源,银行业下半年还肩负大力扶持民营经济的重任。但同时,这也对于银行风险管理能力提出了更高要求。


我们恐怕,2019年,不良贷款,仍然是不少银行(尤其是一批地方性城商行、农商行)的心腹之患。


下文是新浪金融研究院(ID:sina_jinrong)对2018的梳理性文章。


监管顶层设计靴子落地


“一委一行两会”格局落定


从监管环境来看,去年最大的改变无疑是“一行三会”成为历史,“一委一行两会”(稳委、央行、中国银行保险监督管理委员会、中国证监会)正式形成。


2018年“两会”通过了国务院机构改革方案,银监会与保监会整合为银保监会,作为国务院直属事业单位,统一监管银行业和保险业。相对应的“一行两会”工作侧重点将有所划分:央行——宏观审慎监管,银保——微观行为监管,证监会——证券市场监管。


恒大集团首席经济学家任泽平指出,央行肩负多重职责,不仅需要制定并执行货币政策,也会负责银保行业的宏观审慎规则制定,另外金融稳定发展委员会办公室在央行设立。“这些均表明央行可能成为一个权力很大的‘超级央行’。”


而就在3月,央行行长一职也完成了新旧交替。年满70岁、执掌央行15年的周小川交棒给易纲,后者被业内喻为学者型官员。


银保监会于4月正式挂牌,郭树清出任银保监会主席、党委书记。12月中旬,地方银保监局也正式举行挂牌仪式。


资管新规重塑百万亿大资管


银行表外理财受约束


Y


在大资管混战时代,通道借势、杠杆起舞、非标狂欢、刚性兑付大行其道,各路金融机构心照不宣“躺着赚钱”,行业规模急剧膨胀逾百万亿元。2018年,随着资管新规在4月正式出台,大资管行业迎来统一监管。


作为资管行业中的绝对 “霸主”,银行理财受冲击最明显。


据《中国银行业理财市场报告》(2017年)显示,截至2017 年底,全国共有562 家银行业金融机构有存续的理财产品数9.35 万只,理财产品存续余额29.54 万亿元。其中,非保本产品的存续余额为22.17 万亿元,属于表外业务。


资管新规对银行理财业务威力渐显,从2018年各行的半年报可见一斑,全行业理财中收几近腰斩。例如,建行今年上半年理财产品业务收入 65.52 亿元,同比下降47.08%;华夏银行(7.310, -0.08, -1.08%)上半年理财业务中间收入15.61亿元,同比下降58%;平安银行(9.190, -0.19, -2.03%)上半年的理财业务手续费收入5.59亿元,同比锐减75.1%。


按照资管新规鼓励的方向,银行理财子公司成大势所趋。事实证明,多家银行踊跃申请设立子公司,银保监会批复速度之快也超出市场预期。据新浪财经不完全统计,截至2018年末,市场上共有23家银行拟设立理财子公司,其中包括5家国有行、9家股份行、8家城商行和1家农商行。而在12月27日,银保监会正式批准正式批准建行和中行设立理财子公司的申请。


宏观调控从去杠杆到稳杠杆


银行加大扶持民营经济


Y


去年上半年,中美贸易摩擦叠加国内经济下行压力,民企融资难、融资贵问题愈发突出。


9月份,央行在半个月内两次召开民企座谈会。在9月4日举行的第一次座谈会上,出席领导不仅包括央行行长易纲、副行长潘功胜、朱鹤新,还有工行董事长易会满、农行董事长周慕冰、中行董事长陈四清、建行董事长田国立、交行行长任德奇等14家银行业金融机构主要负责人。


在会议上,易纲明确强调,金融部门始终坚持“两个毫不动摇”,对国有经济和民营经济在贷款政策、发债政策等金融政策上都一视同仁。此后,银行纷纷打出“组合拳”, 把更多资源向中小微企业倾斜。


比如,在四季度,建行发布《进一步加大支持民营和小微企业发展的通知》,从强化信贷政策支持等多个方面,提出了加大支持民营和小微企业发展的26条举措和工作要求。中行发布《中国银行支持民营经济二十条》,推出包括续贷再融资政策、调整抵质押率制度在内多条措施,多渠道支持民营企业发展。工行与与诸多民营骨干企业举行座谈会,并于会后签署了《总对总合作协议》,继续加大对民营企业的信贷投入和支持力度。


虽然支持民营经济力度加强,但在经济下行周期,对银行而言,这也意味着潜在不良的抬头。中国银行国际金融研究所分析指出,中美贸易摩擦对实体经济的影响将不断显现,金融体系支持民营经济的力度将明显增强,这对于银行风险管理能力提出了更高要求。


“预计2019年中国银行业不良贷款率或呈现稳中微升态势,部分城商行和农商行将面临较大的不良贷款压力,但银行业整体不良贷款率将保持在2%以内。”