守正、远谋、创新，交通银行高质量增长的“三大引擎”

拆解交行2022年年报，我们发现其高质量增长的“秘密”，守正、远谋、创新“三大引擎”在背后提供强劲推力。

一分耕耘，一分收获，交行人的务实笃行，如今结出丰硕成果。

3月30日晚，交行披露2022年年报，从这份成绩单中，我们看到交行的质量、结构、规模、效益迈上了新台阶。与此同时，这也宣告交行为期三年的资产质量攻坚战以全胜的姿态完美收官。

优异的业绩也获得多家券商的“增持”、“买入”。其中广发证券更是高度肯定了这份年报，认为交行的攻坚战成效显著，资产质量有了明显改善，预计未来将继续保持稳中向好的态势，维持“买入”评级。

守正，高质量增长的护城河

“只有经受经济周期检验的银行才能更好创造共同价值。”董事长任德奇在年报致辞中如是表述。

众所周知，银行作为经营风险的机构，处在市场经济的核心，无时无刻不面临着诸多风险挑战。过去一年，面对严峻复杂的外部环境和多重超预期因素的冲击，交行以经营韧性成功“穿越”周期。

规模方面，交行2022年末资产总额12.99万亿元，较上年末增长11.37%；客户贷款余额7.30万亿元，较上年末增11.22%；存款余额7.95万亿元，较上年末增12.92%；其中个人存款余额29,557.24亿元，较上年末增长23.01%，增量增幅创历史最佳，推动境内行个人存款平均成本率同比下降7个基点。

业绩方面，交行2022年实现营收2729.78亿元，同比增长1.33%；归母净利润921.49亿元，同比增长5.22%。不良贷款率1.35%，较上年末下降0.13个百分点；逾期贷款率1.16%，较上年末下降0.17个百分点；不良贷款率和逾期贷款率均降至2015年以来最好水平；拨备覆盖率180.68%，较上年末上升14.18个百分点，连续两年提升。

“一降一升”的背后，体现了交行净利润“含金量”高。

交行行长刘珺在业绩报告会上表示：“即便疫情防控和经济社会发展统筹的这么一年，交通银行还是交上相对令市场满意、令我们自己鼓舞的一份答卷，相信这份作业你们今天会打出一个比较高的分值。”

而这份高分答卷也得到市场嘉奖，在去年资本市场泥沙俱下，上证指数大跌15.13%，恒生指数大跌15.46%的情况下，交行A股、H股股价较上年末分别上涨11.27%、4.56%。

年初至3月31日收盘，交行A股、H股股价延续去年的涨势，分别上涨7.81%、10.02%，均位列国有大行首位。

远谋，高质量增长的加速器

《基业长青》一书中，作者吉姆·柯林斯和杰里·波勒斯通过调查一系列“高瞻远瞩”公司，发现这些永葆卓越的公司具备的共同品质之一是掌舵者均有远见的谋略。

自90年代开始，全世界的发展动力从物质资本推动转变成创新和人力资本推动，而国家要实现经济的高质量增长，一定要以产业升级为支撑。

当前的中国正从工业化时代向知识化时代转变，产业结构的升级从以制造业发展为主变革为由创新高科技产业发展引领。

为了把握时代趋势，交通银行将发展战略深度融入到构建新发展格局和中国式现代化建设中，提出打造“普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融”四大业务特色，并把“绿色金融”作为全集团业务经营发展的底色。

首先是普惠金融。作为一家拥有百年底蕴的金融机构，交行持续加大对普惠型小微企业的信贷投放力度，强化对“首贷户”和小微制造业企业的支持。

为了实现线上标准化产品与场景定制产品的“双轮驱动”，提高小微企业覆盖面及融资的可得性；交行借助金融科技和大数据，依托“普惠e贷”打造了线上综合融资产品体系，满足了客户的差异化需求。

报告期末，交行普惠型小微企业贷款余额4562.39亿元，较上年末增长34.66%；有贷款余额的客户数29.31万户，较上年末增长38.09%。普惠型小微企业贷款累放平均利率3.75%，同比下降26个基点；普惠型小微企业贷款不良率0.81%，较上年末下降0.35个百分点。

其次是贸易金融。在国内国际双循环新发展格局下，国内经济金融与全球的紧密度今非昔比。作为新时代改革开放的新高地，自由贸易试验区是链接“双循环”的重要平台和关键节点。

据悉，交行是目前市场上唯一一家可以为客户同时提供“五位一体”跨境金融账户服务的银行，也是首家在临港新片区挂牌离岸金融业务中心的金融机构。

自2013年上海自贸区挂牌至今，交行抢抓自贸区金融政策创新优势，把握上海打造“国内大循环的中心节点、国内国际双循环的战略链接”的重大机遇，推出“数字贸服”线上化、智能化贸易金融产品，涵盖外贸新业态、场景金融、Easy系列、大客户平台、银政对接五大模块，Easy系列产品业务量破万亿；推出自建智慧交易链平台，对接中航信、中企云链等16家主流平台，实现跨场景金融合作、全程自动化秒级放款等功能；聚焦专项授权、制度创新、流程优化等，以“一链一策”满足企业个性化融资需求。

报告期内，产业链金融业务量4791.26亿元，同比增长41.92%；服务融资客户2.63万户，普惠客户占比91.84%。通过科技赋能，延展产业链“秒级”融资产品线，票据秒贴业务发生额934.76亿元，快易付秒放业务发生额200.97亿元，订单秒放发生额65.61亿元。

再次是科技金融。在“十四五”规划中，加强科技创新被摆在十分突出的位置。六部门联合发布《长三角G60科创走廊建设方案》将科创推向浪尖。长三角G60科创走廊包括9个市（区），九城市GDP总量占全国1/15；拥有高新技术企业2万多家，占全国近1/10，科创板上市企业超过60家，占全国超1/5。

近水楼台先得月，作为总部在上海的交行依托区位、资源优势，创新“科技金融专班”一体化经营模式，为科技型企业提供多层次、专业化、特色化的科技金融产品和服务，形成“科技-产业-金融”良性循环。

此外，交行还通过完善配套政策、产品、数据和系统，设立7支投向战略性新兴产业及科创企业的私募股权投资基金来更好的服务科创企业。

报告期末，科技金融授信客户数较上年末增长49.55%；战略性新兴产业贷款余额较上年末增长110%；服务专精特新“小巨人”企业3275户，市场覆盖度36.30%，贷款余额较上年末增长75.52%。

最后是财富金融。党的十八大以来，党中央把“逐步实现全体人民共同富裕”摆上重要位置。而财富管理是服务共同富裕的重要途径，也是商业银行转型发展的重要方向。

对于财富管理，交行表示，将借助牌照齐全优势，以打造财富管理品牌特色为切入点，聚焦财富管理、银行卡、托管等重点业务，努力打造利润持续增长的“第二曲线”。

报告期末，2022年交行境内行管理的个人金融资产较上年末增长8.57%；中高端客户数较上年末增长10.73%；全年新上线2500余只财管产品；养老客群客户数较上年末增长7.5%；代销个人公募基金产品余额2645.20亿元，代销理财产品余额8590.02亿元，代销保险产品余额2551.02亿元。

在业绩交流会上，交行副行长周万阜表示，我国财富管理业务仍然具有很大的发展空间，为打造好财富金融特色业务，他提出五点措施：一是强化投研的支撑，加强市场研究，把握好市场的趋势，及时完善优选策略和资产配置方案；二是持续优化交行沃德优选系列的产品库，丰富低起点、稳健型的金融财管产品，不断提升沃德优选系列产品的品质；三是以线上平台和数据中台为支撑，通过数字化的经营，做好对客户精准化的营销和精细化的服务；四是联动合作伙伴，通过财富开放平台等多种手段，持续做好客户的陪伴和投资者教育工作；五是努力提升资产配置的服务能力，扩大财富管理服务的链接面，提升财管产品的客户配置力和保有规模。

值得注意的是，作为全集团业务经营发展的底色，绿色发展理念已经融入交行打造业务特色全过程中。为了提高绿色金融服务市场影响力，交行制定了《交通银行服务碳达峰碳中和目标行动方案》，在授信政策中强化绿色金融管理要求，完善“2+N”绿色金融政策体系。

通过推动绿色智能识别和ESG评价体系建设，结合绿色发展场景，形成绿色信贷、绿色投行、绿色普惠等产品集成方案。报告期末，交行绿色贷款余额6354.32亿元，增幅33.28%；投资绿色债券余额119.04亿元，增幅202.13%；主承销绿色债券（含碳中和债）71.65亿元，同比增长45.93%。

“新赛道”业务的高质量增长正在重塑交行的竞争优势，成为交行价值增长的加速器。

创新，高质量增长的源动力

“惟创新者进，惟创新者强，惟创新者胜。”行长刘珺在年报致辞中如是表述。

上海，中国最耀眼的国际金融中心。作为长三角经济区的核心引擎，上海不仅是长三角经济区的排头兵，更肩负着引领长三角一体化发展的重任。

上海当前的战略是强化“四大功能”（全球资源配置、科技创新策源、高端产业引领和开放枢纽门户）、深化“五个中心”建设（国际经济、金融、贸易、航运和科技创新中心）。全面推动城市数字化转型，大力发展在线新经济，全面打造数字生活，加快建设智慧城市。

如此宏大的战略必然孕育着历史性的机遇，作为唯一一家总部在上海的国有大行，交行可谓是占据天时地利人和。为此，交行立足资源禀赋，将聚焦“上海主场”建设、数字化转型两大重点领域作为创新突破口。

报告期内，交行加大政策和资金支持力度，支持上海市加快经济恢复和重振，上海地区科技企业服务渗透率15.6%；长三角、粤港澳大湾区、京津冀等重点区域合计投放金额占比58.13%，其中上海主场投放业务占比9.12%，新增落地战略新兴行业投资金额占比51.27%。

此外，交行以“一件事”和专班制、项目制等柔性组织形式，快速推进打造各类重点场景领域的特色优势，并把上海优势作为上海的策源地，在全集团复制推广。

目前，“医疗付费一件事”在29家省直分行落地；跨省通办“交政通”在长三角区域引入事项位居同业首位；产业链专项授权实现长三角区域分行全覆盖，区域产业链融资业务量同比增长50%。

数字化转型作为交行另一重点领域创新突破口，2022年率先在零售转型、供应链金融、金融生态圈布局等领域实现突破；零售信贷和B2B支付两个企业架构试点项目顺利上线，初步形成包括营销中台、运营中台、风控中台、数据中台和企业级数字平台企业架构。

成功上线贷记卡分布式核心系统重构项目，成为首家使用自主可控分布式核心系统的国有大行，并获人民银行2022年金融科技发展一等奖。

场景建设方面，个人手机银行7.0、新版企业网银焕新推出，进一步提升全渠道、全场景获客活客成效。报告期末，手机银行月活客户数4548万户，增幅19.35%，买单吧月活客户2544万户，开放银行已上线接口2586个，累计调用次数超16亿次，云管家服务户规模550.31万人，较上年末增长132.35%。

靓丽的经营数据背后离不开交行的持续投入。报告期内，交行金融科技投入116.31亿元，同比增长32.93%，为营业收入的5.26%，同比上升1.22个百分点；金融科技人员5862人，较上年末增长29.15%，占集团员工总人数比例6.38%，较上年末上升1.35个百分点。

如今，交行的创新突破，正为其高质量增长提供源源动力。