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六月金股组合

2017/06/02 10:26 15885
会议主讲人:行业联合

主办机构:东兴证券


会议时间:2017-06-01


北新建材:石膏板龙头企业,综合竞争力比较强,具有安全边际和一定的业绩弹性,为建筑节能环保提供一定的解决方案,产品覆盖率不断提升,产能将会逐步释放,公司在规模优势下成本下降,管理上讲究精细化,原材料价格处于较低水平,提升毛利率,未来盈利水平将保持较好的状态,三四线城市的写字楼等石膏板主要适用的房产销售处于较好态势,对石膏板的需求起到拉动作用,保证公司销售稳定增长,公司渠道覆盖比较深,能更好受益于三四线地产销售的较好态势,公司紧跟一带一路政策,提出国际化战略,为公司提供广阔空间,进军国际市场,打开公司未来发展的新空间,以未来成为国际大企业为目标。


首开股份、北京城建:这两家公司的共同逻辑是中央特区直接受益标的,都有城改项目,两个标的都是京津翼概念股,北京城建是最早布局雄安的公司之一,首开股份和北京城建都有一级开发资质,两者估值都比较便宜。首开股份和北京城建最大的差异在于,首开的土地储备量比较大,而北京城建在棚改力度上大于首开股份。


海康威视:安防行业的龙头企业,目前增速比较高,随着安防行业景气度提升,市场提升空间充裕,二三线城市摄像头普及率普遍不足,有较大市场空间,公司全产品布局,海外市场维持30%以上增速,产品更新换代有30%左右的匀速增速,安防时代之下,公司有较好的优势,公司是全球安防行业龙头,充分抓住行业发展机遇,做大做强。


康得新:从新材料到大生态,公司实现全产业链战略升级,未来公司将打通新材料和应用两个高价值端,继续升级为大生态经营,打造基于先进高分子材料的全球生态平台,形成高壁垒的竞争优势。产能增长+产品结构调整+相关多元化业务扩张,助推业绩持续高速增长,公司在柔性电子、碳纤维等领域均有较大成长空间。


渤海轮渡:受益于公路超治,票价同比上升40%~60%,四季度业绩暴增,轮动需求高增速有望持续,装载率显著提升,主营业务业绩确定性改善,业务从轮渡向多式联运延伸,提供增长空间。


东方电热:目前空调行业迎来消费升级和补库存高峰,公司作为国内空调电加热器龙头,为美的、格力、海尔主力供应商,将迎来恢复性显著增长。同时,公司大力布局的电动汽车PTC、小家电和轨道列车电加热器等新产品毛利率较高,业绩增长明显,业务占比不断提升,加码民用电加热器业务持续回暖,多晶硅扩产潮延续,还原炉等设备显著回暖。公司是多晶硅冷氢化电加热器最具实力供应商,并在高附加值的 CVD还原炉领域崭露头角。随着国内多晶硅行业产能西迁和大规模扩产,下游多晶硅设备需求显著回暖,公司今年来陆续获得还原炉和电加热器大单,为工业领域利润回升打下基础。


厚普股份:公司业绩平稳,LNG加气站业务订单提速,船用LNG的应用起步晚于车用天然气市场,近期限制船用LNG应用的主要因素已经逐渐消除,我们认为目前船用LNG市场迎来发展利好,天然气EPC工程和船用LNG发展可期。


万润股份:显示材料受益液晶、OLED等需求增长,市场率有望进一步提升,环保材料产能持续释放,未来增长明确。


五粮液:目前一批价持续上升,又提出厂价的预期,今年五粮液减产,从调研终端信息来看,目前五粮液供不应求,定增获批,利益捆绑,看好五粮液集团董事长履新,给公司带来活力。


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