踩雷房企债！西南证券多只资管产品再“爆雷”，涉诉金额超7亿

2月24日西南证券发布公告称，公司作为“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”等5只资管计划的管理人，持有上海三盛宏业投资(集团)有限责任公司(下称“三盛宏业”)发行的标的债券“16三盛04”。

西南证券表示，因三盛宏业未按约偿还本金及利息，公司向上海金融法院提出强制执行申请，请求强制执行三盛宏业向公司归还债务本金2.3亿元及相关利息、违约金和律师费。

据公开资料，三盛宏业成立于2002年9月，注册资本10亿元，为一家集房地产开发、城市建设等多元化产业的投资型民营企业。旗下拥有3家上市公司，其中中昌数据为A股上市公司，现已被降为“*ST”；中昌国际控股集团（0859.HK）为港股上市公司，钰景园林（872033）为新三板挂牌公司。

不过自2019年以来三盛宏业深陷流动性危机。而此次违约的债券“16三盛04”于2016年11月上市，是三盛宏业发行的私募债。2020年9月，由于未按时兑付回售款和利息，该债券已构成实质违约，当前余额6.64亿元，逾期本金5.74亿元，上清所估值已跌破50元。

据西南证券公告称，因“16三盛04”债券估值下调影响其公允价值，预计将减少公司2020年度归母净利润约1.19亿元。

值得注意的是，本次“踩雷”三盛宏业并非是西南证券今首次。今年1月23日，西南证券曾发布公告称，公司“踩雷”正源房地产开发有限公司（下称“正源房地产”）公司债券“16正源01”、“16正源02”、“16正源03”，涉及本金及利息共计5.49亿元。

西南证券称，公司4.03亿元自有资金参与部分按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务，鉴于诉讼案件尚未开庭审理，暂无法预计本次诉讼对其期后利润的影响。公告显示，因上述3只债券估值下调影响其公允价值，预计将减少西南证券2020年度归母净利润2.12亿元。

值得注意的是，仅2019年，西南证券旗下资管产品就有13个因发生违约而陷入纠纷，合计涉诉金额约27.42亿元。此外2020年2月西南证券的资产管理项目“西南证券鹏瑞3号定向资产管理计划”涉及诉讼，涉案金额约为9.87亿元。

当年3月，深圳证监局更是发布了《关于对西南证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部采取责令改正措施的决定》，经查发现存在内部控制不完善等问题，并决定对营业部采取责令改正的监督管理措施。

据公开资料显示，西南证券前身为1988年成立的重庆有价证券公司，是国内最早的10家证券公司之一。2009年2月通过资产重组，借壳ST长运在上交所主板上市。

不过近年来公司资管业务逐步萎缩。截至2020年3季报显示，西南证券2020年1-9月实现营业收入23.44亿元，同比增长0.53%；实现归母净利润7.52亿元，同比增长11.98%；公司前三季度资产管理业务手续费净收入2868.30万元，同比减少39.76%。